Investēšana un tirdzniecība ir atšķirīgas darbības, ne divas tā paša garšas
Apjukums, kas cilvēkiem izmaksā visvairāk naudas, ir izturēšanās pret ilgtermiņa investēšanu un īstermiņa signālu tirdzniecību kā vienu un to pašu prasmi ar atšķirīgiem laika periodiem. Tas tā nav. Tie izmanto atšķirīgus instrumentus, atšķirīgas konta struktūras, atšķirīgus nodokļu noteikumus, un tie atalgo pretēju psiholoģiju — tirgotājs vēlas ātrumu un ciešu stopu, investors vēlas pacietību un pilnīgi ignorēt dienas grafiku.
Tabula zemāk izklāsta, kur tie atšķiras. Nekas no tā nav spriedums par to, kas ir labāks — tie atbild uz atšķirīgiem jautājumiem. Tirdzniecība atbild uz to, ko šis tirgus darīs nākamo dažu stundu vai dienu laikā. Investēšana atbild uz to, cik daudz šis uzņēmums būs vērts pēc desmit gadiem.
Ilgtermiņa investēšana pret īstermiņa signālu tirdzniecību
| Dimensija | Ilgtermiņa investēšana | Īstermiņa signālu tirdzniecība |
|---|---|---|
| Laika horizonts | Gadi līdz desmitgadēm | Stundas līdz dažām dienām |
| Tipiskais instruments | Piederošas akcijas, indeksu fondi, ETF | CFD indeksiem, forex, zeltam, naftai, kripto |
| Svira | Parasti nav | Izplatīta, pastiprina gan peļņu, gan zaudējumus |
| Ienākumu avots | Cenas pieaugums plus dividendes | Tikai cenu kustība, notverta kā punkti/pipsi |
| Izmaksu struktūra | Vienreizēja brokerības maksa, dažreiz platformas maksa | Spreds un, CFD gadījumā, nakts finansējums |
| Ko nozīmē risks | Uzņēmuma/tirgus risks gadu gaitā, kritumi atgūstas ar laiku | Sviras zaudējums var pārsniegt nelielu kustību pret jums strauji |
| Lēmumu virzītājs | Pamati: peļņa, nozare, vērtējums | Tehniski ieejas/izejas līmeņi, impulss, ziņas |
| Nodokļu apstrāde | Bieži kapitāla pieauguma un dividenžu nodokļu noteikumi | Bieži tiek uzskatīts par tirdzniecības ienākumu; atšķiras pēc valsts |
Kāpēc CFD ir strukturāli nepareizs rīks pirkt-un-turēt tirdzniecībai
Tas ir pietiekami svarīgi, lai to izklāstītu atsevišķi, jo tas ir visizplatītākais veids, kā tirgotāji netīšām sabotē ilgtermiņa mērķi. CFD (līgums par cenu starpību) ir atvasinājums — jūs spekulējat par cenu starpību, jūs nekad nepiederat pamatā esošajai akcijai, un divi mehānismi padara to par sliktu izvēli turēšanai gadiem.
Pirmkārt, nakts finansējums. Katra CFD pozīcija, kas turēta pāri dienas rollover, uzkrāj finansēšanas maksu, jo jūs faktiski aizņematies, lai turētu sviras pozīciju. Šī maksa ir neliela par nakti un patiesi dārga, uzkrāta mēnešu vai gadu laikā — tā klusi izēd tieši to ilgo, pacietīgo turēšanu, no kā atkarīga pirkt-un-turēt investēšana.
Otrkārt, nav dividenžu vai balsstiesību. Akcijas piederība dod jums tiesības uz uzņēmuma dividendi un, parasti, balsi akcionāru sapulcē. CFD nedod ne vienu, ne otru. Daži CFD sniedzēji maksā dividenžu ekvivalenta korekciju, lai atspoguļotu pamatā esošās akcijas izmaksu, taču jūs nekad faktiski neturat aktīvu, nekad nebalsojat un nekad neveidojat tāda veida piederības daļu, kas summējas caur atkārtoti ieguldītām dividendēm gadu desmita laikā.
CFD pret tiešu akciju piederību
| CFD | Akciju piederība | |
|---|---|---|
| Ko jūs turat | Atvasinājuma līgumu par cenu | Faktisko vērtspapīru |
| Nakts izmaksas | Finansēšanas maksa pozīcijām, kas turētas pāri rollover | Nav |
| Dividendes | Nav dividenžu tiesību (daži sniedzēji maksā korekciju) | Jā — faktiskā dividende, atkārtoti ieguldāma |
| Balsstiesības | Nav | Jā, tipiski |
| Pieejamā svira | Jā, standarta | Reti, un netipiski ilgtermiņa turētājiem |
| Vislabāk der | Īstermiņa virziena darījumiem | Ilgtermiņa, pirkt-un-turēt bagātības veidošanai |
Kas patiešām pieder dividenžu vai ilgtermiņa akciju stratēģijā
Labākie dividenžu akciju signāli ienākumiem orientētiem investoriem ir reāls un izplatīts meklējums, un godīgā atbilde ir tāda, ka īstermiņa signālu plūsma ir nepareizais avots tam neatkarīgi no tā, kurš to vada. Dividenžu ienākumu stratēģija ir veidota no atšķirīgu ievades datu kopas nekā darījumu signāls: izmaksas attiecība, dividenžu pieauguma vēsture, brīvās naudas plūsmas segums, nozares koncentrācija un kopējā izmaksu erozija gadu gaitā. Nekas no tā nav tas, ko signāls (pērciet X, mērķis Y, stops Z) ir veidots nodot.
Ja ienākumi un ilgtermiņa izaugsme ir jūsu faktiskais mērķis, rīki, kas der, ir regulēts brokerības konts, kas ļauj jums tieši piederēt akcijas vai fondus, indeksu vai dividendēs fokusēti ETF iebūvētai diversifikācijai, un, ja vēlaties pastāvīgu vadību, licencēts investīciju padomdevējs, kas ir juridiski atbildīgs par piemērotību — kaut kas, ko signālu vietne, ieskaitot šo, nav.
- Atveriet piederības kontu ar regulētu akciju brokeri — ne tikai CFD tirdzniecības kontu —, lai faktiski turētu akcijas un saņemtu dividendes
- Apsveriet diversificētu fondu vai ETF pār atsevišķu akciju izvēli, ja mērķis ir stabila ilgtermiņa izaugsme ar mazāku viena uzņēmuma risku
- Pārbaudiet izmaksu vēsturi, ne tikai pašreizējo ienesīgumu — augsts ienesīgums ar samazinošos izmaksu vēsturi bieži ir brīdinājuma pazīme, ne iespēja
- Jautājiet par nodokļu apstrādi dividendēm un kapitāla pieaugumam savā valstī, pirms izvēlaties konta veidu
- Runājiet ar licencētu padomdevēju par jebko, kas atgādina personīgu finanšu plānošanu — šis ceļvedis un šī vietne ir vispārīga informācija, ne padoms jūsu konkrētajai situācijai