Was ist ein swap-freies (islamisches) Handelskonto?
Jede gehebelte Forex- oder CFD-Position, die über die tägliche Rollover-Zeit hinaus offen bleibt, fällt normalerweise unter einen Swap — eine kleine Zinsbelastung oder -gutschrift, die auf der Differenz der Übernachtzinssätze der beiden Währungen (oder des Instruments) basiert. Schließen Sie eine Position innerhalb desselben Handelstages, fällt kein Swap an; halten Sie sie über Nacht, wird der Swap automatisch Ihrem Konto belastet oder gutgeschrieben.
Ein swap-freies Konto, gemeinhin islamisches Konto genannt, ersetzt diesen Mechanismus durch null Zinsen in beide Richtungen. Sie können eine Position so lange halten, wie Sie möchten, ohne dass jemals ein Swap berechnet oder gezahlt wird. Das Angebot existiert, weil viele muslimische Trader die Zahlung oder den Erhalt von Zinsen — Riba — als verboten betrachten, und der Übernacht-Swap eines Standardkontos fällt unabhängig von der Richtung eindeutig in diese Kategorie.
Dies ist eine sachliche Beschreibung, wie der Kontotyp funktioniert, keine religiöse Rechtsauskunft. Ob das swap-freie Konto eines bestimmten Brokers Ihrem eigenen Verständnis von islamischem Finanzwesen vollständig entspricht, ist eine Frage für Ihren eigenen Gelehrten oder Berater — Broker bezeichnen diese Konten als „swap-frei" oder „islamisch", sie sind jedoch von keiner religiösen Autorität zertifiziert.
Swap-frei vs. Standardkonto: Was sich wirklich ändert und was es kostet
Der Wegfall des Swaps macht das Konto nicht kostenlos im Betrieb — Broker müssen weiterhin ihre eigenen Finanzierungskosten für Positionen decken, die Sie über Nacht halten, also holen sich die meisten das Geld anderswo zurück. Es gibt keine einheitliche Methode; sie variiert je nach Broker und manchmal auch je nach Kontotyp beim selben Broker.
Die beiden häufigsten Kompromisse sind ein breiterer Spread bei der swap-freien Kontovariante oder eine feste Übernacht-Verwaltungsgebühr, die nach einer festgelegten Anzahl von Tagen erhoben wird, an denen eine Position offen bleibt (oft gezielt eingesetzt, um sehr langfristiges Halten zu unterbinden, wovor manche Regulierer Broker ausdrücklich schützen müssen). Eine kleinere Zahl von Brokern trägt die Kosten selbst und ändert sonst nichts — das ist das beste Ergebnis, wenn Sie es finden, und genau das gibt XM offen für seine eigenen swap-freien Konten an.
Die praktische Regel: Gehen Sie nie davon aus, dass ein swap-freies Konto kostenneutral ist. Fragen Sie den Broker direkt und schriftlich, was den Swap ersetzt, bevor Sie eines eröffnen — die Antwort verändert Ihre Gesamtkosten für das Halten einer Position, besonders wenn Sie Swing-Trading betreiben oder Gold- und Indexpositionen tagelang halten.
Wie Broker den Übernacht-Swap typischerweise ersetzen
| Mechanismus | Wie es funktioniert | Was Sie vor der Eröffnung prüfen sollten |
|---|---|---|
| Breiterer Spread | Die swap-freie Kontovariante stellt einen etwas breiteren Spread als das Standardkonto, wodurch die Finanzierungskosten des Brokers auf jeden Trade verteilt werden | Vergleichen Sie den swap-freien Spread mit dem Standard-Spread auf dasselbe Instrument, bevor Sie sich festlegen |
| Feste Übernachtgebühr | Eine pauschale Verwaltungsgebühr fällt an, sobald eine Position länger als eine festgelegte Anzahl von Tagen offen war | Fragen Sie nach der genauen Gebühr, den betroffenen Instrumenten und dem Tag, ab dem sie greift |
| Keine Anpassung | Der Broker trägt die Kosten selbst und ändert sonst nichts — das Konto verhält sich wie das Standardkonto minus Swap | Lassen Sie sich das schriftlich bestätigen; „kein Swap" und „keine zusätzlichen Kosten irgendwo" sind nicht immer dieselbe Aussage |
Welche unserer 5 Broker swap-freie Konten anbieten
Verfügbarkeit und Bedingungen unterscheiden sich zwischen unseren fünf bewerteten Brokern. Drei bieten swap-freie Konten broker-weit auf Anfrage an; zwei beschränken es auf eine begrenzte Länderliste, sodass Ihre Berechtigung davon abhängt, von wo aus Sie das Konto eröffnen.
Verfügbarkeit von swap-freien (islamischen) Konten — 5 Broker im Vergleich
| Broker | Swap-frei-Verfügbarkeit | Hinweise | Wichtigste Regulierer | Plattformen |
|---|---|---|---|---|
| Base Markets | Ja | Auf Anfrage verfügbar — bei der Registrierung anfordern und Bedingungen bestätigen lassen | FSC (Mauritius) | MT5 |
| ActivTrades | Begrenzt | Nur in einer begrenzten Länderliste verfügbar — Berechtigung vorher prüfen | FCA, SCB, CMVM | ActivTrader, MT4, MT5 |
| XM | Ja | Keine Spread-Verbreiterung bei Swap-frei — verfügbar auf Standard-, Micro- und Ultra-Low-Konten | DFSA, ASIC, CySEC, FSC (Belize) | MT4, MT5 |
| Pepperstone | Ja | Auf Anfrage für berechtigte Instrumente verfügbar | ASIC, FCA, CySEC, DFSA, BaFin, SCB | MT4, MT5, cTrader, TradingView |
| Capital.com | Begrenzt | Nur in bestimmten Rechtsräumen verfügbar — bei der Registrierung bestätigen | FCA, CySEC, ASIC, SCB, FSA (Seychellen) | Native App, MT4, TradingView |