O que é uma conta de trading swap-free (islâmica)?
Qualquer posição alavancada de forex ou CFD mantida aberta depois da hora de rollover diária acumula normalmente um swap — um pequeno juro cobrado ou creditado com base na diferença entre as taxas de juro overnight das duas moedas (ou do instrumento). Feche uma posição no mesmo dia de negociação e nenhum swap se aplica; mantenha-a durante a noite e o swap é automaticamente somado ou subtraído da sua conta.
Uma conta swap-free, normalmente chamada conta islâmica, substitui esse mecanismo por juro zero em qualquer direção. Pode manter uma posição aberta o tempo que quiser sem que nunca seja cobrado ou pago um swap. Esta funcionalidade existe porque muitos traders muçulmanos consideram proibido o pagamento ou recebimento de juros — a riba — e o swap overnight de uma conta standard enquadra-se exatamente nessa categoria, seja qual for o sentido em que ocorre.
Esta é uma descrição factual de como este tipo de conta funciona, não uma decisão religiosa. Saber se a conta swap-free de uma determinada corretora satisfaz plenamente o seu próprio entendimento das finanças islâmicas é uma questão para o seu erudito ou consultor religioso — as corretoras descrevem estas contas como «swap-free» ou «islâmicas», mas não são certificadas por nenhuma autoridade religiosa.
Swap-free vs. contas standard: o que muda realmente, e quanto custa
Remover o swap não torna a conta gratuita de manter — as corretoras continuam a precisar de cobrir os seus próprios custos de financiamento nas posições que mantém durante a noite, pelo que a maioria recupera esse custo de outra forma. Não existe um método universal; varia de corretora para corretora, e por vezes até por tipo de conta dentro da mesma corretora.
As duas contrapartidas mais comuns são um spread mais largo na versão swap-free da conta, ou uma taxa administrativa overnight fixa, cobrada depois de a posição ficar aberta por um determinado número de dias (frequentemente usada para desencorajar posições muito longas, algo que alguns reguladores exigem que as corretoras evitem). Um número menor de corretoras absorve o custo e não altera mais nada — esse é o melhor resultado, se o conseguir encontrar, e é exatamente o que a XM afirma claramente sobre as suas próprias contas swap-free.
A regra prática é: nunca presuma que uma conta swap-free tem custo neutro. Pergunte diretamente à corretora, por escrito, o que substitui o swap antes de abrir uma conta — a resposta altera o seu custo total de manter uma posição, sobretudo se fizer swing trading ou mantiver posições de ouro e índices durante vários dias seguidos.
Como as corretoras costumam substituir o swap overnight
| Mecanismo | Como funciona | O que verificar antes de abrir conta |
|---|---|---|
| Spread mais largo | A versão swap-free da conta cota um spread ligeiramente mais largo do que a conta standard, distribuindo o custo de financiamento da corretora por todas as operações | Compare o spread swap-free com o spread standard no mesmo instrumento antes de se comprometer |
| Taxa overnight fixa | Aplica-se uma taxa administrativa fixa depois de a posição estar aberta durante um determinado número de dias | Pergunte o valor exato da taxa, a que instrumento(s) se aplica e a partir de que dia começa |
| Sem ajuste | A corretora absorve o custo e não altera mais nada — a conta comporta-se como a standard, menos o swap | Confirme isto por escrito; «sem swap» e «sem qualquer custo extra» nem sempre são a mesma coisa |
Quais das nossas 5 corretoras oferecem contas swap-free
A disponibilidade e as condições variam entre as nossas cinco corretoras classificadas. Três oferecem contas swap-free em toda a corretora, a pedido; duas restringem-na a uma lista limitada de países, pelo que a sua elegibilidade depende de onde está a abrir a conta.
Disponibilidade de conta swap-free (islâmica) — 5 corretoras comparadas
| Corretora | Disponibilidade swap-free | Notas | Principais reguladores | Plataformas |
|---|---|---|---|---|
| Base Markets | Sim | Disponível a pedido — solicite no registo e confirme as condições | FSC (Maurícias) | MT5 |
| ActivTrades | Limitada | Disponível apenas numa lista limitada de países — confirme primeiro a elegibilidade | FCA, SCB, CMVM | ActivTrader, MT4, MT5 |
| XM | Sim | Sem alargamento de spread no swap-free — disponível nas contas Standard, Micro e Ultra Low | DFSA, ASIC, CySEC, FSC (Belize) | MT4, MT5 |
| Pepperstone | Sim | Disponível a pedido nos instrumentos elegíveis | ASIC, FCA, CySEC, DFSA, BaFin, SCB | MT4, MT5, cTrader, TradingView |
| Capital.com | Limitada | Disponível apenas nalgumas jurisdições — confirme no registo | FCA, CySEC, ASIC, SCB, FSA (Seicheles) | App nativa, MT4, TradingView |