eToro对比XM概览
eToro和XM经常被拿来比较,因为两者都是知名度高、国际化的大品牌,任何研究其中一家的交易者都会不断遇到另一家。它们并非近亲:eToro以社交和跟单交易、加上真实股票和加密货币持有的模式建立品牌,而XM是一家面向CFD和外汇交易者的直接了当的MetaTrader经纪商。对于具体居住在沙特阿拉伯的交易者,以下有一个事实会在表格其余部分变得重要之前就决定这场对比。
我们发布这篇对比,是因为两个名字在读者提问中不断出现,而不是因为其中任何一家是本站首推的经纪商——那仍然是Base Markets(基于免费信号安排),或Pepperstone(如果监管分量是优先考虑)。
eToro对比XM——事实并列对比
| eToro | XM | |
|---|---|---|
| 接受沙特阿拉伯居民 | 否——非支持国家 | 是——本地未获牌,但未被正式禁止 |
| 监管机构 | FCA、CySEC、ASIC | DFSA(迪拜)、ASIC、CySEC、FSC(伯利兹) |
| 平台 | 专属网页和应用,含CopyTrader | MetaTrader 4和MetaTrader 5 |
| 最低入金 | 50美元(标准),1,000美元(伊斯兰账户) | 5美元 |
| 点差起 | ~1.0点,浮动 | 0.6点(Ultra Low账户) |
| 免掉期/伊斯兰账户 | 有,1,000美元以上,以管理费取代掉期 | 有,不拉宽点差 |
| 真实股票与加密货币持有 | 有,与CFD并存 | 无——仅CFD和外汇 |
| 本站排名 | 未评测——不在我们排名的5家经纪商之列 | 5家中排第3,见经纪商对比 |
对沙特阿拉伯的交易者而言,先看可用性,而非点差
这是应该先于任何点差或平台比较的事实:截至本文撰写时,根据eToro自己公布的国家覆盖情况,沙特阿拉伯不是支持的国家。如果您居住在沙特阿拉伯,eToro对比XM这个问题的诚实答案根本不接近——表格中其他任何一行谁占优都不重要,因为两者之一对您而言根本不是一个选项。
相比之下,XM确实为沙特居民开户,不过值得精确说明这意味着什么、不意味着什么。XM没有沙特阿拉伯自己资本市场管理局的牌照,从沙特阿拉伯使用它处于监管灰色地带——本地未获正式授权,但也未被明确禁止。这与在本地完全获得牌照的地位有实质性区别,与我们GCC居民安全经纪商指南为全部5家我们评测的经纪商所覆盖的细微差别相同。请在假设这一事实到您阅读时仍然成立之前,直接在两家公司自己的网站上核实其当前的国家政策。
值得停下来想想,为什么像eToro这样规模的公司会选择排除整个国家,而不是像许多经纪商处理未获本地牌照的司法辖区那样,简单地通过离岸实体提供服务。可能的原因是eToro自身的产品组合——真实股票和加密货币持有背负着CFD或纯外汇账户所没有的证券式合规义务,这提高了经纪商愿意接纳哪些国家的门槛。XM较窄的CFD和外汇产品线,在扩展进入灰色地带市场时合规门槛更低,这也是两家公司对同一个国家做出相反决定的部分原因。
监管:双方都有真实牌照,但都不覆盖沙特阿拉伯本土
eToro持有英国FCA、塞浦路斯CySEC和澳大利亚ASIC的牌照——三家获得认可、接近一线的监管机构。XM持有迪拜DFSA、ASIC、CySEC以及伯利兹一家实体(FSC)的牌照。两份名单都代表真实的监管监督,单独看都不是危险信号。
两家经纪商都没有的,是沙特阿拉伯资本市场管理局的牌照,而这一点无论您选哪家都很重要。使用XM的沙特居民是通过一个在完全其他地方受监管的实体交易——最有可能是CySEC或ASIC获牌的实体,取决于XM如何为账户分配路径——而不是通过一个受沙特监管的实体。请亲自核实:我们的如何核实经纪商牌照指南准确展示了如何直接在FCA、ASIC和CySEC的名录中查询,而不是相信两家公司自己的营销页面。
这个区别很重要,因为监管保护绑定的是处理您账户的具体法律实体,而非首页上的品牌名称。eToro和XM都在不同司法辖区运营多个实体,哪个实体为您开户取决于您从哪里注册——您签署的账户条款会写明实际的实体,那才是值得在名录中核实的对象,而不是集团的全球营销声明。请把为任一经纪商列出的每个监管机构都当作您自行核实的起点,而不是问题的终点。
平台:eToro自有的应用与CopyTrader,对比XM的MetaTrader 4和5
eToro完全在自有专属的网页和移动平台上运行——没有MT4或MT5选项。它的标志性功能是CopyTrader,一个内置工具,能自动把另一位交易者的持仓镜像进您的账户,同时能直接买入真实股票和加密货币,而不仅仅是就它们交易CFD。
XM运行行业标准的MetaTrader 4和MetaTrader 5,没有自己内置的跟单交易功能。对于已经熟悉MetaTrader,或想要跟随带有明确入场价、止盈和止损的交易想法、而非整体镜像另一个账户的交易者,XM的平台是更直接的选择。如果跟单交易正是您评估两家经纪商的重点,我们的跟单交易服务指南解释了像CopyTrader这样的功能实际转移到您账户的是什么——以及没有转移什么。
- CopyTrader把一位交易者的持仓镜像进您的账户,按您的余额缩放——它不复制他们对承担多少风险的判断
- 您在连接到某位交易者的投资组合的那一刻起,就继承了他们的回撤,而不仅仅是盈利交易
- eToro允许您为每位被跟单的交易者设置分配上限,值得刻意设置,而非留在默认值
- XM上的MetaTrader没有对应的内置功能——在MT4或MT5上跟随交易想法意味着自己下单,用自己的仓位规模
- 两种平台选择在默认状态下都不更安全;区别在于是谁在为每笔交易做定量决策