eToro vs XM num relance
A eToro e a XM são comparadas com frequência porque ambas são marcas grandes e internacionalmente conhecidas, com que qualquer trader a pesquisar uma delas se depara constantemente. Mas não são primas próximas: a eToro construiu a sua marca sobre social trading e copy trading, além da posse real de ações e cripto, enquanto a XM é uma corretora direta de MetaTrader vocacionada para traders de CFDs e forex. Para um trader baseado na Arábia Saudita em particular, um facto abaixo decide a comparação antes sequer de o resto da tabela importar.
Publicamos esta comparação porque os dois nomes surgem constantemente em perguntas de leitores, não porque qualquer uma delas seja a corretora que recomendamos em primeiro lugar neste site — essa continua a ser a Base Markets, pelo arranjo de sinais grátis, ou a Pepperstone, se o peso regulatório for a prioridade.
eToro vs XM — os factos lado a lado
| eToro | XM | |
|---|---|---|
| Aceita residentes da Arábia Saudita | Não — país não suportado | Sim — sem licença local, mas sem proibição oficial |
| Reguladores | FCA, CySEC, ASIC | DFSA (Dubai), ASIC, CySEC, FSC (Belize) |
| Plataformas | App web e mobile proprietária, com CopyTrader | MetaTrader 4 e MetaTrader 5 |
| Depósito mínimo | $50 (standard), $1.000 (conta islâmica) | $5 |
| Spreads desde | ~1,0 pips, variável | 0,6 pips (conta Ultra Low) |
| Swap-free / conta islâmica | Sim, acima de um mínimo de $1.000, com uma taxa administrativa a substituir o swap | Sim, sem alargar os spreads |
| Posse real de ações e cripto | Sim, a par de CFDs | Não — apenas CFD e forex |
| A nossa posição neste site | Não analisada — não é uma das nossas cinco corretoras classificadas | 3 em 5, na comparação de corretoras |
Para um trader na Arábia Saudita, comece pela disponibilidade, não pelos spreads
Este é o facto que devia anteceder qualquer comparação de spreads ou plataformas: no momento em que este texto foi escrito, a eToro não aceita a Arábia Saudita como país suportado, segundo a própria cobertura de países publicada pela eToro. Para um residente na Arábia Saudita, a resposta honesta a eToro vs XM não é renhida — uma das duas simplesmente não é sequer uma opção, independentemente de qual delas vença em qualquer outra linha da tabela acima.
A XM, pelo contrário, abre contas a residentes sauditas, embora valha a pena ser preciso sobre o que isso significa e o que não significa. A XM não detém licença da própria Capital Market Authority da Arábia Saudita, e utilizá-la a partir da Arábia Saudita situa-se numa zona cinzenta regulatória — não autorizada oficialmente a nível local, mas também não explicitamente proibida. Isto é uma posição materialmente diferente de estar totalmente licenciada onshore, e é a mesma nuance que o nosso guia de corretoras seguras para residentes do Golfo aborda relativamente às cinco corretoras analisadas. Verifique a política atual de países de ambas as empresas diretamente nos respetivos sites antes de assumir que algum destes factos ainda se mantém no momento da leitura.
Vale a pena parar para pensar porque razão uma empresa tão grande quanto a eToro excluiria um país inteiro em vez de simplesmente o atender através de uma entidade offshore, tal como muitas corretoras lidam com jurisdições em que não têm licença local. A razão mais provável está no próprio mix de produtos da eToro — a posse real de ações e cripto está sujeita a obrigações de conformidade ao estilo de valores mobiliários, de um modo que uma conta puramente de CFDs ou forex não está, o que eleva a fasquia de quais países uma corretora está disposta a aceitar. A oferta mais estreita de CFDs e forex da XM carrega uma fasquia de conformidade mais baixa para se estender a um mercado de zona cinzenta, o que é parte da razão pela qual as duas empresas chegaram a decisões opostas para o mesmo país.
Regulação: licenças reais dos dois lados, nenhuma cobre a Arábia Saudita onshore
A eToro detém licenças da FCA do Reino Unido, da CySEC do Chipre e da ASIC da Austrália — três reguladores reconhecidos, próximos do topo. A XM detém licenças da DFSA no Dubai, da ASIC, da CySEC e de uma entidade em Belize (FSC). As duas listas representam supervisão regulatória genuína, e nenhuma delas é, por si só, um sinal de alerta.
O que nenhuma das duas corretoras detém é uma licença da Capital Market Authority da Arábia Saudita, e isso importa independentemente da corretora escolhida. Um residente saudita a usar a XM está a negociar através de uma entidade regulada noutro sítio inteiramente distinto — mais provavelmente a entidade licenciada pela CySEC ou pela ASIC, consoante a forma como a XM encaminha a conta —, não através de uma entidade supervisionada por uma autoridade saudita. Faça a verificação por conta própria: o nosso guia de como verificar a licença de uma corretora mostra exatamente como pesquisar diretamente nos registos da FCA, da ASIC e da CySEC, em vez de confiar na página de marketing de qualquer uma das duas empresas.
Esta distinção importa porque a proteção regulatória está associada à entidade legal específica que administra a conta, não à marca na página inicial. Tanto a eToro como a XM operam múltiplas entidades em jurisdições diferentes, e qual delas regista a conta depende de onde se regista — os termos da conta assinados nomeiam a entidade real, e é essa que vale a pena verificar num registo, não as alegações de marketing global do grupo. Trate qualquer regulador listado para uma das corretoras como um ponto de partida para a própria verificação, não como o fim da questão.
Plataformas: a app própria e o CopyTrader da eToro vs o MetaTrader 4 e 5 da XM
A eToro corre inteiramente na sua própria plataforma proprietária web e mobile — não existe opção de MT4 ou MT5. A funcionalidade que a define é o CopyTrader, uma ferramenta integrada que espelha automaticamente as posições de outro trader na própria conta, a par da capacidade de comprar ações e criptomoedas reais diretamente, em vez de apenas negociar CFDs sobre elas.
A XM corre o MetaTrader 4 e o MetaTrader 5 standard do setor, sem qualquer funcionalidade própria de copy trading integrada. Para quem já conhece o MetaTrader, ou prefere seguir sinais com uma entrada, um take-profit e um stop-loss definidos em vez de espelhar por completo a conta de outro trader, a plataforma da XM é o encaixe mais direto. Para quem está a avaliar copy trading especificamente em qualquer uma das duas corretoras, o nosso guia de serviços de copy trading explica o que uma funcionalidade como o CopyTrader realmente transfere para a conta — e o que não transfere.
- O CopyTrader espelha as posições abertas de um trader na própria conta, ajustadas ao saldo desta — não copia o seu critério sobre quanto arriscar
- Herda-se o drawdown do trader copiado, não apenas as suas operações vencedoras, no momento em que se liga ao seu portefólio
- A eToro permite definir um limite de alocação por trader copiado, que vale a pena definir deliberadamente em vez de deixar o predefinido
- O MetaTrader na XM não tem qualquer funcionalidade integrada equivalente — seguir uma ideia de operação no MT4 ou no MT5 significa colocá-la pessoalmente, com o próprio tamanho de posição
- Nenhuma escolha de plataforma é mais segura por defeito; a diferença está em quem toma a decisão de dimensionamento em cada operação