Kopeerimiskauplemine, signaalid ja hallatavad kontod on kolm erinevat toodet
Neid kolme terminit kasutatakse turunduses peaaegu vahetatavalt ja see on probleem, sest need annavad teile täiesti erineva koguse kontrolli. Kopeerimiskauplemine ühendab teie konto teise kaupleja omaga ja peegeldab tema tehinguid automaatselt, teie kontol, peaaegu reaalajas. Signaaliteenus saadab teile tehinguidee — sisenemise, kasumivõtu, kahjumipiiri — ja teie otsustate, kas ja kui suurelt seda täita. Hallatav konto annab professionaalsele haldajale täieliku diskretsioonilise kontrolli teie kapitali üle, tavaliselt haldustasu pluss kasumiosa eest. Hõivatud professionaalid haaravad sageli esmalt kopeerimiskauplemise järele, sest see lubab kõige vähem vaeva, kuid kõige vähem vaeva ja kõige vähem riski ei ole sama asi.
Aus lähtepunkt on nimetada, mida iga toode teie poolelt tegelikult eemaldab. Kopeerimiskauplemine eemaldab täitmisotsused, kuid jätab teid täielikult juhi riskivõtmise ette avatuks. Hallatav konto eemaldab strateegiaotsused täielikult. Signaalid eemaldavad analüüsiaja, kuid jätavad täitmise, ja spetsiifiliselt positsiooni suuruse, teie kätesse. See viimane erinevus on see, millele see juhend keskendub, sest see on see, mis kõige rohkem otsustab, kas hõivatud professionaali konto elab halva kuu üle.
Mida kopeerimiskauplemine tegelikult üle kannab — ja mida mitte
Kopeerimiskauplemine kannab üle täitmise. See ei kanna üle hinnangut. Kui kopeerite kauplejat, ilmuvad tema sisenemised ja väljumised teie kontole automaatselt, tavaliselt teie saldole skaleerituna — kuid otsus selle kohta, kui palju ühel tehingul riskida, kui kontsentreeritud olla ühes instrumendis ja millal kopeerimine täielikult peatada, on otsus, mille juht teeb oma enda konto jaoks, mitte teie oma. Kui sellel kaupleja on kõrge tolerants languse suhtes, või kaupleb kapitaliga, mille kaotamist ta endale lubada saab, pärib teie konto sama riskiprofiili hetkest, kui ühendute tema vooga.
See on osa, mida kopeerimiskauplemise platvormid harva sihtlehele panevad: juhi ajalooline tootlus ja tema ajalooline maksimaalne langus on kaks eraldi numbrit, ja teine neist loeb teie ellujäämise jaoks rohkem kui esimene. Kaupleja, kes on aasta jooksul 40% plussis, kuid langes ühel hetkel 35%, ei ole madala riskiga kaupleja, kes juhtus võitma — nad on kõrge riskiga kaupleja, kelle panus seekord õnnestus. Nende kopeerimine tähendab, sageli seda taipamata, nõustumist sarnase langusega läbi elada oma kontol, oma rahaga, nende ajakava järgi, mitte teie omal.
On ka peenem versioon sellest probleemist: juhi riskiisu võib aja jooksul muutuda ilma platvormi pealkirjastatistikas muudatuseta, mida tavaliselt arvutatakse konto loomisest alates. Kaupleja, kes veetis aasta konservatiivset ajalugu ehitades, võib sel kuul hakata võtma erakordselt suuri positsioone, ja ajalooline tootlusnumber, mida nägite ühendumisel, ei kajasta seda nihet enne, kui see on teie enda kontol juba kahjuna ilmunud. Juhi ülevaatamine üks kord, registreerumisel, ja mitte kunagi hiljem, on kõige levinum viis, kuidas kopeerimiskauplemine läheb valesti kellegi jaoks, kes tegelikult kavatses seda vastutustundlikult hallata.
Kopeerimiskauplemine versus signaalid versus hallatavad kontod, võrdluses
Siin on samad kolm toodet välja pandud mõõtmetel, mis tegelikult loevad hõivatud professionaalile, kes nende vahel otsustab: kui palju kontrolli te säilitate, mis see maksab, ja milline on realistlik ebaõnnestumismuster, kui see läheb valesti.
Kopeerimiskauplemine versus signaalid versus hallatavad kontod
| Kopeerimiskauplemine | Signaalid (ise täidetavad) | Hallatav konto | |
|---|---|---|---|
| Kes otsustab positsiooni suuruse | Juhi seaded, teie saldole skaleeritud | Teie, igal tehingul | Haldaja, täielikult |
| Vajalik aeg | Madal — seadistage üks kord, töötab automaatselt | Mõõdukas — täidate iga tehingu ise | Madalaim — täielikult käest ära |
| Tüüpiline kulu | Tulemustasu või spreadimarkup kopeeritud tehingu kohta | Tellimus, või tasuta maakleri sissemakse kaudu | Haldustasu pluss kasumiosa |
| Mida pärite | Juhi languse ja riskiisu | Ainult tehinguidee — suurus jääb teie kätte | Haldaja täielik strateegia ja vead |
| Realistlik ebaõnnestumismuster | Üks üledimensioneeritud juhi kahjum tabab ka teie kontot | Signaal, mille suurus oli teie konto jaoks liiga suur | Alatoodang mandaadi sees, mida te ei näe |
Muutuja, mis tegelikult otsustab ellujäämise: positsiooni suurus
Iga ülaltoodud mudel ebaõnnestub lõpuks samal teljel: kui palju riskiti tehingul, mis läks valesti. Kopeerimiskauplemine ja hallatavad kontod eemaldavad mõlemad selle otsuse teie käest — keegi teine otsustab, kui suureks positsioon läheb, ja selleks ajaks, kui märkate, et see oli liiga suur, on see teie kontol juba juhtunud. Signaalid, mida ise täidate, hoiavad selle ühe otsuse täpselt seal, kuhu see kuulub.
See ei ole väike tehniline eristus. Kaupleja, kes järgib signaale ja riskib fikseeritud 1-2% oma kontost tehingu kohta, saab pika kaotusseeria terveks üle elada, sest ükski üksik kaotus ei ohusta kontot. Kaupleja, kelle positsiooni suurust otsustab keegi teine, ei oma sellist garantiid — juhi tavaline tehingu suurus võib esindada juhi enda kontost 1%, kuid teie omast palju suuremat osa, olenevalt sellest, kuidas saldod skaleeruvad, ja see ebakõla on nähtamatu kuni kahjum selle ilmseks teeb. Hõivatud professionaalide jaoks on kopeerimiskauplemise atraktiivsus säästetud aeg, kuid see üks otsus, mida tasub isegi ajapinge all säilitada, on täpselt see, mille see ära võtab.
Konkreetselt: $10 000 konto, mis riskib 1,5% tehingu kohta, riskib $150. See number ei muutu, olenemata sellest, kui palju tehinguid tuleb, sest teie olete see, kes selle iga signaali puhul seab. Kopeeritud konto ei saa seda valikut tehingu kaupa teha — juhi enda suurusloogika töötab automaatselt, ja kui te pole seadnud sõltumatut lage, maandub juhi poolel üks ebatavaliselt suur positsioon teie poolel ühe ebatavaliselt suure positsioonina, mis tahes protsendi juures teie saldost, mida see sel päeval juhtub esindama. Sama fikseeritud-protsendi distsipliini jõustatakse veelgi rangemalt rahastatud katsumuse sees — vaadake meie juhendit signaalide kohta prop-firma katsumuste jaoks, kuidas päevane kahjumilimiit suuruse matemaatikat veelgi karmistab.
Kuidas kopeerimiskauplemine mehaaniliselt töötab — ja kus see laguneb
Mehaaniliselt peegeldavad kopeerimiskauplemise platvormid juhi avatud positsioone teie kontole, tavaliselt proportsionaalselt teie saldoga nende omale, ja sulgevad need, kui juht enda omad sulgeb. Mõned platvormid lubavad teil seada maksimaalse ekspositsiooni tehingu või juhi kohta; paljud ei tee seda lage silmapaistvaks, ja paljud kasutajad ei sea seda kunagi.
- Kontrollige, kas saate seada maksimaalse positsiooni suuruse või languse lae, sõltumatult juhi enda seadetest
- Kontrollige juhi ajaloolist maksimaalset langust, mitte ainult tema kogutootlust, enne tema vooga ühendumist
- Kontrollige, mis juhtub avatud positsioonidega, kui katkestate ühenduse või juht lõpetab kauplemise positsiooni ajal
- Kontrollige tegelikku tasustruktuuri — tulemustasu, spreadimarkup või mõlemad — ja kuidas seda mahaarvatakse
- Kontrollige, kas platvorm lubab teil kopeerida vähendatud mahus, mitte kõik-või-mitte-midagi