ما الذي يحدد سقف الرافعة المالية في حسابك؟
الجواب المباشر: يحدده الكيان القانوني الذي تتعاقد معه، ثم تصنيفك كعميل فرد أو محترف، ثم نوع الأصل الذي تتداوله. لذلك لا يكفي أن تعرف اسم شركة التداول لتعرف الرافعة التي ستحصل عليها.
تعمل شركات التداول الكبرى عبر عدة كيانات مرخّصة في دول مختلفة، ولكل جهة رقابية قواعدها. فالهيئات البريطانية والأوروبية والأسترالية تحدّ رافعة الأفراد على أزواج العملات الرئيسية عند 1:30، وتفرض حدودًا أدنى على الأصول الأكثر تقلبًا. أما الكيانات الخاضعة لجهات رقابية أخرى فقد تسمح بأرقام أعلى بكثير. ولهذا قد يرى متداولان في الخليج رافعتين مختلفتين لدى الشركة نفسها، تبعًا للكيان الذي سُجّل فيه كلٌّ منهما.
قبل أن تقارن الأرقام الدعائية، اعرف اسم الكيان المذكور في اتفاقية العميل ورقم ترخيصه، كما يشرح دليل التحقق من ترخيص شركة التداول. فالرقم الأعلى في الإعلان قد لا يكون الرقم المطبّق على حسابك أصلًا.
كم تبلغ الرافعة المتاحة لدى XS وPepperstone وCapital.com؟
باختصار: XS صاحبة السقف الأعلى بين الشركات الثلاث، وPepperstone في المنتصف بحسب الكيان، وCapital.com الأكثر تحفظًا مع العملاء الأفراد. يلخص الجدول التالي ما هو موثّق لدينا عن كل شركة.
كلمة «ديناميكية» في حالة XS تعني أن الرافعة ليست رقمًا واحدًا ثابتًا لكل الصفقات، بل تتغير بحسب ظروف الحساب والأداة وحجم التعرض. لذلك راجع جدول الهامش داخل منصة MT4 أو MT5 قبل أن تبني خطتك على الرقم الأقصى. وتجد تفاصيل كل شركة في صفحات XS وPepperstone وCapital.com.
سقوف الرافعة المعلنة لدى الشركات الثلاث
| الشركة | السقف المعلن | سقف الأفراد تحت FCA وASIC وCySEC | ملاحظة عملية |
|---|---|---|---|
| XS | ديناميكية حتى 1:2000 في حسابَي Standard وElite | سقوف أدنى بموجب بعض التراخيص | الكيان الذي يدير xs.com مرخّص من FSA في سيشل (SD089) |
| Pepperstone | حتى 1:500 لدى بعض الكيانات | 1:30 | سبع جهات رقابية للأفراد، بينها DFSA في دبي |
| Capital.com | أعلى من ذلك للعملاء المحترفين فقط | 1:30 | كيان إماراتي مرخّص من هيئة الأوراق المالية والسلع (CMA) |
كيف تحسب الهامش المطلوب لعقد يورو/دولار برافعة 1:30 و1:500؟
المعادلة بسيطة: الهامش يساوي القيمة الاسمية للصفقة مقسومة على الرافعة. كلما ارتفعت الرافعة قلّ المبلغ المحجوز، لكن قيمة النقطة لا تتغير إطلاقًا.
مثال عملي: اللوت القياسي على EUR/USD يساوي 100,000 يورو. إذا كان السعر 1.1000 فالقيمة الاسمية تقارب 110,000 دولار. برافعة 1:30 يحجز الحساب نحو 3,667 دولارًا، وبرافعة 1:500 نحو 220 دولارًا فقط. وفي الحالتين تبلغ قيمة النقطة قرابة 10 دولارات، فإذا تحرك السعر 30 نقطة ضدك خسرت نحو 300 دولار أيًّا كانت الرافعة.
الدرس من الجدول: الرافعة العالية تسمح بفتح صفقة أكبر من رصيدك لكنها لا تقلل الخسارة. حساب بقيمة 1,000 دولار يفتح لوتًا كاملًا برافعة 1:500 يستنزف هامشه الحر بعد نحو 78 نقطة، بل قبل ذلك عند بلوغ مستوى الإغلاق القسري، وهي حركة قد تحدث في جلسة واحدة عند صدور بيانات مهمة.
هامش لوت واحد من EUR/USD عند سعر 1.1000
| البند | رافعة 1:30 | رافعة 1:500 |
|---|---|---|
| القيمة الاسمية | نحو 110,000$ | نحو 110,000$ |
| الهامش المحجوز | نحو 3,667$ | نحو 220$ |
| قيمة النقطة | نحو 10$ | نحو 10$ |
| خسارة حركة 30 نقطة | نحو 300$ | نحو 300$ |
| في حساب رصيده 1,000$ | الرصيد لا يكفي لفتح الصفقة | يبقى هامش حر يقارب 780$ |
كيف تحدد حجم الصفقة عند تنفيذ توصية برافعة مرتفعة؟
ابدأ من المسافة إلى وقف الخسارة، لا من الرافعة. حدّد نسبة صغيرة من رصيدك تقبل خسارتها، ثم احسب الحجم الذي يجعل خسارتك عند الوقف مساوية لتلك النسبة.
كل توصية من بست تريدينغ سيجنال تتكون من سعر دخول وهدف ربح ووقف خسارة. لنفترض حسابًا رصيده 1,000 دولار وقرارًا بالمخاطرة بـ1% منه، أي 10 دولارات، وتوصية على EUR/USD وقفُها على بعد 25 نقطة. الحجم المناسب هو 10 ÷ (25 × 10) = 0.04 لوت. يحتاج هذا الحجم هامشًا يقارب 147 دولارًا برافعة 1:30 ونحو 9 دولارات برافعة 1:500، لكن الخسارة عند ضرب الوقف تبقى 10 دولارات في الحالتين.
- الخطوة 1: اقرأ المسافة بين سعر الدخول ووقف الخسارة بالنقاط.
- الخطوة 2: حدّد المبلغ الذي تقبل خسارته في الصفقة الواحدة كنسبة صغيرة من الرصيد.
- الخطوة 3: اقسم هذا المبلغ على حاصل ضرب عدد النقاط في قيمة النقطة للوت الواحد.
- الخطوة 4: تأكد أن الهامش الحر المتبقي يكفي لاستيعاب اتساع السبريد والانزلاق السعري عند الأخبار.
- الخطوة 5: لا تفتح صفقات إضافية لمجرد أن الهامش المحجوز صغير؛ الخسارة الإجمالية هي ما يهم.
ما مخاطر اختيار شركات التداول برافعة مرتفعة جدًا؟
الخطر الأكبر ليس الرافعة ذاتها، بل الإغراء بفتح أحجام لا يحتملها الحساب. فحين يكون الهامش المحجوز صغيرًا يبدو الحساب شبه فارغ، فيضيف المتداول صفقات حتى يصبح أي تحرك عادي كافيًا لإغلاقها قسرًا.
- نداء الهامش والإغلاق القسري: عندما ينخفض مستوى الهامش إلى الحد الذي تحدده الشركة، تُغلق الصفقات الخاسرة تلقائيًا، وغالبًا في أسوأ توقيت.
- الفجوات السعرية: عند افتتاح الأسواق أو صدور أخبار قوية قد يقفز السعر فوق وقف الخسارة، فتأتي الخسارة الفعلية أكبر من المخطط لها.
- اتساع السبريد: يتسع السبريد عادة في أوقات السيولة الضعيفة، ومع الأحجام الكبيرة يتحول هذا الاتساع إلى خسارة فورية ملموسة.
- فوائد التبييت (السواب): تُحتسب على القيمة الاسمية للمركز لا على الهامش، فالمركز الكبير المفتوح لعدة ليالٍ يتحمل تكلفة كبيرة نسبيًا خارج الحسابات الإسلامية.
- الحماية التنظيمية: السقوف الأعلى ترتبط غالبًا بكيانات خارج قواعد الأفراد البريطانية والأوروبية والأسترالية، فتحقّق من الحماية المتاحة قبل التسجيل.